Le tableau de financement est l’état de synthèse qui met en évidence l’évolution financière de l’entreprise au cours de l’exercice, en décrivant les ressources dont elle a disposé et les emplois qu’elle en a effectués. Il s’agit des :
- ressources de financement de caractère stable (tels l’autofinancement et les nouveaux emprunts ) ou de caractère cyclique ou fortuit (tels l’accroissement du passif circulant ou la réduction de l’actif circulant ) ;
- emplois financiers de caractère stable et définitif (tels les investissements réalisés, les remboursements d’emprunts, ou les distributions de dividendes) ou de caractère cyclique ou fortuit (tels l’accroissement de l’actif circulant ou la réduction du passif circulant).
Le tableau de financement représente des mouvements bruts (ou flux) au niveau des emplois et des ressources stables ; au niveau des autres postes, qui concernent les actifs et passif circulants ainsi que la trésorerie, la représentation se limite au mouvement net des postes du bilan durant l’exercice (variations annuelles).
Le TF est généré directement par la comptabilité à partir :
- de la capacité d’autofinancement déterminée au niveau de l’ESG ; cette capacité diminuée des dividendes distribués de l’exercice forme l’autofinancement de l’exercice ;
- des mouvements bruts de valeur (ou flux) de ressources ou d’emplois stables figurant dans les comptes de financement permanent et d’actif immobilisé à la fin de l’exercice ;
- des variations des soldes des comptes d’actif et passif circulants et de trésorerie.
Structure du tableau de financement
– ressources sur trésorerie : réduction de la trésorerie.
– emplois en trésorerie : accroissement de la trésorerie.
- la synthèse des masses du bilan qui met en relief la variation du Fonds de Roulement Fonctionnel (FRF) et celle du Besoin de Financement Global (BFG) ;
- le tableau d’emplois et ressources sui détaille les flux de ressources stables de l’emplois stables de l’exercice.
Exercices corrigés sur le tableau de financement
Je mets à votre disposition des exercices corrigés sur le tableau de financement. Les exercices corrigés abordés ici sont totalement interdépendants et présentent une complexité croissante
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