Comment lire un bilan ?

Lire un bilan renvoie à une double approche. Une approche comptable, c’est-à-dire comprendre la composition des rubriques, et une approche financière ( le fond de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie), interpréter les éléments d’information permettant d’apprécier la situation d’une entreprise sous ses différents aspects.

I. lecture comptable (ou descriptive) du bilan

Le bilan est un document de synthèse dans lequel sont regroupés. A une date donnée, l’ensemble des ressources dont dispose l’entreprise et l’ensemble des emplois qu’elle en a fait. Autrement dit, il s’agit d’une «photographie» du patrimoine de l’entreprise à un moment précis. Cette dernière correspond à la «date d’inventaire» ou à celle de «clôture de l’exercice».

L’origine latine du bilan – bis signifiant deus et lans signifiant plateau – dénote qu’il s’agit d’un document se composant de deux parties équilibrées. La partie de gauche s’appelle «l’actif» du bilan et regroupe tout ce que possède l’entreprise et tout ce qu’on lui doit. La partie droite s’appelle «le passif» du bilan et représente tout ce que l’entreprise doit. L’actif et le passif sont composés de différentes «rubriques» elles-mêmes divisées en «rubriques» elles-mêmes divisées en «postes» du bilan.

1. L’actif immobilisé du bilan

Les immobilisations sont des biens ou valeurs destinées à rester durablement sous la même forme dans l’entreprise. Elles sont susceptibles d’être assorties d’amortissement ou du compte de provision pour dépréciation d’élément d’actif.

Ces deux éléments représentent la constatation comptable d’un amoindrissement de la valeur d’un élément d’actif. La différence qui existe entre les deux relève du caractère irréversible de l’amortissement contrairement à l’aspect incertain de la provision.

– Les immobilisations incorporelles

correspondent au fonds de commerce, au droit au bail, aux brevets, licences et marques, etc.

– Les immobilisations corporelles

correspondent aux terrains, construction, installation techniques, matériels et outillages etc.

– Les immobilisations financières

représentent les titres de participations, les placements à long terme, les prêts, etc.

2. L’actif circulant

Il regroupe les éléments de l’actif évoluant au cours de l’exercice, lié directement au cycle d’exploitation (actif circulant d’exploitation), ou indépendant de celui-ci (actif circulant hors exploitation).

Les stocks et en-cours comprennent les biens ou les services qui entre dans le cycle d’exploitation de l’entreprise (approvisionnement, marchandises, en cours de production, produits intermédiaires, produits finis …)

Les créances regroupent les clients et comptes rattachés (ceux n’ayant pas encore payé l’entreprise), et les créances diverses.

Les valeurs mobilières de placement sont composées des actions et obligations, des bons du trésor et des bons de caisse.

Les disponibilités correspondent aux banques et à la caisse.

3. Les capitaux propres

Les capitaux propres correspondent aux ressources à long terme dont dispose l’entreprise sans faire appel à l’emprunt à long terme auprès de tiers (banques, dettes fournisseurs etc.). Ils regroupent :

– Le capital social

– Les réserves, dites réserves légales, qui s’imposent comme réserve de sécurité équivalente à 5% du résultat net.
– Le report à nouveau, désignant les résultats cumulés non distribués aux actionnaires.
– Le résultat net de l’exercice correspondant aux pertes ou aux bénéfices de l’exercice.
– Les provisions à caractère purement fiscal que les entreprises ont la possibilité de constituer dans certains cas. Si on les retrouve en capitaux propres, c’est par ce qu’elles représentent une forme de réserve en franchise totale ou partielle d’impôts.

4. Les provisions pour risque et charges

Il s’agit de provisions destinées à couvrir des risques et des charges que des événements survenus ou en cours rendent probables. Ces provisions sont nettement précisées quant à leur objet, mais demeures incertaines quant à leur réalisation ou leur montant

5. Les dettes

Ces dettes comprennent tous les emprunts auprès des tiers quelle que soit leur échéance.

On y trouve les dettes financières (emprunts obligataires, emprunts auprès des établissements de crédit…), les dettes d’exploitation (dettes fournisseurs et compte rattachés, les dettes fiscales et sociales) et les dettes hors exploitation.

Le bilan correspond à la photographie de la situation de l’entreprise à un moment donné, mais va évoluer au cours de l’exercice. Ainsi, chaque opération va engendrer un changement dans la situation de l’entreprise affectent son bilan, toutes ces opérations ne modifient pas le résultat de
l’exercice. Seules celles qui n’ont pas de contrepartie au sein du bilan fait apparaître la relation fondamentale suivante :

Actif > Passif  = Bénéfice
Actif < Passif  = Perte

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LECTURE SHEMATIQUE DU BILAN
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